Reserva de oportunidade: por que decidimos manter dinheiro disponível para investir

 

Manter uma reserva de oportunidade pode trazer mais flexibilidade para aproveitar possíveis oportunidades de investimento.

Quando começamos a investir, nossa primeira preocupação foi construir uma reserva de emergência. Queríamos ter uma quantia disponível para lidar com imprevistos sem precisar comprometer nosso orçamento ou resgatar investimentos que havíamos planejado manter por mais tempo.

Depois que conseguimos organizar essa reserva, começamos a pensar em outra possibilidade: e se surgisse uma boa oportunidade de investimento e não tivéssemos dinheiro disponível para aproveitá-la?

Foi assim que a reserva de oportunidade passou a fazer parte do nosso planejamento financeiro.

Hoje, mantemos uma parte do nosso dinheiro em uma aplicação com resgate imediato, justamente para ter mais flexibilidade quando identificamos uma oportunidade de compra de ações ou fundos imobiliários que já acompanhamos.

Neste artigo, vamos contar como surgiu essa ideia, como estamos utilizando nossa reserva de oportunidade e por que acreditamos que ter dinheiro disponível também pode fazer parte de uma estratégia de longo prazo.

O que é uma reserva de oportunidade?

A reserva de oportunidade é uma quantia que decidimos manter disponível para aproveitar possíveis oportunidades de investimento que possam surgir ao longo do tempo.

Diferentemente do dinheiro que já está investido em nossa carteira, esse valor fica reservado para situações em que identificamos algum ativo que consideramos interessante e que, naquele momento, apresenta um preço que merece nossa atenção.

Por exemplo, durante períodos de maior volatilidade no mercado, algumas ações ou cotas de fundos imobiliários podem apresentar quedas expressivas de preço. Em determinadas situações, essas quedas podem representar uma oportunidade para quem já acompanha os ativos, conhece seus fundamentos e tem condições de avaliar os riscos envolvidos.

Mas é importante entender que uma queda de preço, por si só, não significa que um investimento está barato ou que seja uma boa oportunidade. O valor de um ativo pode cair por motivos que afetam diretamente sua qualidade ou suas perspectivas.

Por isso, para nós, ter dinheiro disponível é apenas uma parte do processo. A outra parte é estudar, analisar e procurar entender se aquela possível oportunidade realmente faz sentido para nossa estratégia.

Reserva de oportunidade e reserva de emergência são a mesma coisa?

Essa foi uma das primeiras diferenças que entendemos quando começamos a organizar melhor nossos investimentos.

Apesar de as duas reservas terem como característica a disponibilidade do dinheiro, elas possuem finalidades completamente diferentes.

A reserva de emergência é destinada a situações inesperadas que exigem uma solução financeira imediata. Já a reserva de oportunidade tem como objetivo permitir que possamos investir quando identificamos uma possibilidade interessante.

No nosso caso, a reserva de emergência é utilizada somente quando realmente acontece alguma situação fora do nosso planejamento.

Pode ser uma emergência envolvendo nossos pets, um problema de saúde, um conserto inesperado em casa ou até mesmo a necessidade de substituir um eletrodoméstico que deixou de funcionar.

São situações que não podemos simplesmente adiar e que não devem depender das condições do mercado financeiro.

A reserva de oportunidade, por outro lado, é utilizada quando encontramos uma possibilidade de investimento que consideramos adequada aos nossos objetivos.

Se identificamos uma ação de uma empresa que já acompanhamos ou um fundo imobiliário que estudamos e que apresenta um preço que merece nossa atenção, podemos avaliar a utilização desse dinheiro.

Essa separação nos ajuda a não comprometer os recursos destinados aos imprevistos para aproveitar uma oportunidade de mercado.

Quando começamos a pensar em uma reserva de oportunidade?

Nossa ideia de construir uma reserva de oportunidade surgiu logo depois que conseguimos formar nossa reserva de emergência.

À medida que fomos estudando e conhecendo melhor o mercado financeiro, percebemos que as oportunidades de investimento nem sempre aparecem quando temos dinheiro disponível para investir.

Já tivemos momentos em que encontramos ativos que gostaríamos de comprar, mas não tínhamos uma quantia reservada para isso.

Nessas situações, ficávamos diante de duas possibilidades: deixar passar aquela oportunidade ou retirar dinheiro de algum investimento que já fazia parte da nossa estratégia.

Foi a partir dessas experiências que começamos a entender a importância de manter uma parte dos nossos recursos disponível.

Não queríamos depender exclusivamente dos aportes mensais para aproveitar todas as oportunidades que pudessem aparecer.

Assim, depois de organizar nossa reserva de emergência, começamos a destinar uma parte do dinheiro para essa finalidade, sempre considerando o momento e nossa capacidade financeira.

Por que decidimos manter dinheiro disponível neste momento?

Atualmente, estamos vivendo um período de incertezas em relação ao cenário econômico e político brasileiro, especialmente com a proximidade das eleições. Na nossa percepção, esse contexto exige cautela na hora de tomar decisões sobre os investimentos.

Por isso, estamos preferindo manter uma parte do dinheiro disponível enquanto acompanhamos o mercado e estudamos possíveis oportunidades.

Isso não significa que deixamos de investir ou que estamos esperando o momento perfeito para entrar na Bolsa.

Continuamos realizando nossos investimentos, mantendo os aportes que cabem no nosso planejamento e acompanhando nossa carteira.

A diferença é que também estamos reservando uma quantia para possíveis oportunidades futuras, em vez de direcionar todo o dinheiro disponível imediatamente para novos ativos.

Como nossos investimentos têm objetivos de longo prazo, não sentimos a necessidade de buscar grandes rendimentos em pouco tempo ou de tomar decisões precipitadas.

Para nós, é importante investir com consciência, entender os riscos e ter tranquilidade em relação às escolhas que fazemos.

Também sabemos que esperar por uma oportunidade envolve riscos. O mercado pode subir enquanto mantemos o dinheiro disponível, assim como pode apresentar quedas que não necessariamente representam boas oportunidades de compra.

Por isso, não consideramos a reserva de oportunidade uma maneira de prever o mercado, mas uma forma de manter flexibilidade dentro da nossa estratégia.

Como identificamos uma possível oportunidade de investimento?

Ter dinheiro reservado é importante, mas saber quando utilizá-lo é uma parte ainda mais importante do processo.

Quando identificamos uma ação ou um fundo imobiliário que apresenta uma queda de preço, não consideramos automaticamente que seja o momento de comprar.

Antes de tomar qualquer decisão, procuramos estudar o ativo e entender o que está acontecendo.

No caso das ações, buscamos conhecer melhor a empresa, seu modelo de negócio, seus resultados, suas dívidas e as perspectivas para o futuro.

Já nos fundos imobiliários, procuramos analisar os relatórios, acompanhar os resultados, entender a situação dos imóveis ou dos ativos que compõem o fundo e observar os fatores que podem influenciar seu desempenho.

Também tentamos compreender os motivos que levaram à queda do preço.

Afinal, um ativo pode estar mais barato porque o mercado está passando por um momento de instabilidade, mas também pode estar mais barato porque surgiram problemas que afetam seus fundamentos.

É justamente essa análise que nos ajuda a diferenciar uma possível oportunidade de uma situação que exige ainda mais cuidado.

Mesmo depois de estudar, sabemos que não temos como prever os resultados futuros. Por isso, procuramos tomar decisões que estejam de acordo com nossos objetivos e com os riscos que estamos dispostos a assumir.

Onde deixamos nossa reserva de oportunidade?

Atualmente, estamos mantendo nossa reserva de oportunidade em uma caixinha do Nubank, com resgate imediato e uma rentabilidade que consideramos adequada para essa finalidade.

Nossa intenção é que esse dinheiro permaneça acessível, sem que precisemos esperar um prazo longo para utilizá-lo quando identificarmos uma possível oportunidade.

Nesse tipo de reserva, entendemos que a liquidez é uma característica importante, pois não queremos encontrar uma oportunidade e descobrir que o dinheiro está indisponível naquele momento.

Também consideramos importante conhecer as condições da aplicação, sua rentabilidade, as regras de resgate, os impostos aplicáveis e os riscos envolvidos.

A escolha de onde deixar esse dinheiro depende da realidade e das necessidades de cada pessoa. O que funciona para nós não necessariamente será adequado para todos.

O mais importante é que a aplicação esteja de acordo com a finalidade da reserva e que o dinheiro possa ser acessado quando realmente precisarmos dele.

Quanto dinheiro devemos manter em uma reserva de oportunidade?

Essa é uma pergunta para a qual não acreditamos que exista uma resposta única.

Diferentemente da reserva de emergência, que pode ser planejada considerando as despesas mensais e o período de proteção desejado, a reserva de oportunidade depende de outros fatores.

Entre eles estão a situação financeira de cada pessoa, o patrimônio já acumulado, a capacidade de realizar aportes, os objetivos de investimento e as oportunidades que pretende acompanhar.

No nosso caso, o valor reservado varia de acordo com o momento.

Atualmente, diante das incertezas que estamos acompanhando no cenário brasileiro, decidimos manter uma quantia disponível para investir com mais calma, caso apareçam oportunidades que realmente façam sentido para nós.

Não estabelecemos um percentual fixo que precise ser mantido o tempo todo. Procuramos avaliar nossa situação financeira e o que já temos investido antes de decidir quanto deixar disponível.

Também entendemos que não seria interessante comprometer os aportes destinados aos nossos objetivos de longo prazo apenas para acumular dinheiro à espera de uma oportunidade que talvez não apareça.

A reserva precisa fazer parte do planejamento, e não se transformar em um motivo para adiar indefinidamente os investimentos.

Quais são os riscos de manter uma reserva de oportunidade?

Embora a reserva de oportunidade ofereça flexibilidade, também precisamos considerar que manter dinheiro disponível tem seus custos e riscos.

Um deles é o custo de oportunidade. Enquanto o dinheiro permanece em uma aplicação aguardando uma possível compra, outros investimentos podem apresentar valorização ou gerar rendimentos.

Também existe o risco de esperar por uma queda de preços que pode não acontecer, ou de comprar um ativo apenas porque ele caiu, sem analisar adequadamente os motivos dessa desvalorização.

Outro cuidado é não confundir dinheiro disponível com dinheiro sem finalidade. Quando não estabelecemos critérios para utilizar a reserva, podemos acabar fazendo compras por impulso, influenciados por notícias, movimentos do mercado ou expectativas de ganhos rápidos.

Por isso, acreditamos que a reserva de oportunidade precisa estar acompanhada de planejamento, estudo e disciplina.

Ter dinheiro disponível não significa que precisamos utilizá-lo sempre que surgir uma possibilidade de compra.

Às vezes, a melhor decisão pode ser continuar aguardando, mesmo quando o mercado apresenta preços aparentemente atrativos.

Nossa experiência: investir com calma também faz parte do planejamento

Ao longo da nossa trajetória, percebemos que investir não significa necessariamente colocar todo o dinheiro disponível no mercado assim que recebemos nossos rendimentos.

Existem momentos em que preferimos manter uma parte dos recursos disponível, enquanto continuamos estudando e acompanhando os ativos que já fazem parte da nossa carteira.

A reserva de oportunidade nos proporciona essa flexibilidade.

Ela não substitui nossos investimentos mensais, não elimina os riscos e não garante que conseguiremos comprar ativos nos melhores preços.

Mas nos permite avaliar possibilidades sem precisar mexer na reserva de emergência ou vender investimentos que já fazem parte do nosso planejamento de longo prazo.

Como casal, estamos construindo nosso patrimônio pensando no futuro, mas também respeitando nossa realidade financeira atual.

Não queremos investir com pressa, movidos pela expectativa de grandes rendimentos em pouco tempo. Preferimos entender nossas escolhas, manter a disciplina e ter consciência de que os resultados dependem de muitos fatores que nem sempre estão sob nosso controle.

Vale a pena ter uma reserva de oportunidade?

Acreditamos que a reserva de oportunidade pode ser uma ferramenta interessante para quem já organizou sua vida financeira, possui uma reserva de emergência adequada e deseja ter mais flexibilidade para realizar novos investimentos.

Ela pode ajudar a aproveitar oportunidades que surgem em períodos de volatilidade, desde que as decisões sejam tomadas com cuidado e com base em uma análise dos ativos.

Por outro lado, não significa que todas as pessoas precisem manter esse tipo de reserva. Para quem ainda está formando a reserva de emergência, possui dívidas caras ou precisa do dinheiro para despesas próximas, outras prioridades financeiras podem ser mais importantes.

Também é necessário considerar que o dinheiro mantido à espera de oportunidades pode deixar de participar de possíveis valorizações do mercado.

No nosso caso, entendemos que ter uma parte do patrimônio disponível faz sentido para o momento que estamos vivendo e para a maneira como estamos organizando nossos investimentos.

Nossa experiência nos mostrou que, em algumas situações, gostaríamos de ter dinheiro reservado para investir. Hoje, procuramos nos preparar melhor para essas possibilidades, sem deixar de lado nossos aportes e nossos objetivos de longo prazo.

Conclusão: ter dinheiro disponível também é uma escolha

A reserva de oportunidade surgiu no nosso planejamento depois que conseguimos construir nossa reserva de emergência e começamos a compreender melhor o funcionamento dos investimentos.

Com o tempo, percebemos que ter dinheiro disponível poderia nos dar mais flexibilidade para aproveitar possíveis oportunidades, sem comprometer os recursos destinados aos imprevistos ou precisar desfazer investimentos que já faziam parte da nossa carteira.

Hoje, mantemos uma parte do dinheiro em uma aplicação com resgate imediato e avaliamos seu uso de acordo com o cenário, nossos objetivos e os ativos que acompanhamos.

Para quem ainda não tem uma reserva de oportunidade, nosso conselho é primeiro organizar a vida financeira e construir uma reserva de emergência compatível com sua realidade. Depois disso, vale estudar se faz sentido reservar uma quantia para possíveis oportunidades de investimento.

Acreditamos que períodos de crise e instabilidade podem trazer oportunidades, mas também podem aumentar os riscos. Por isso, não basta ter dinheiro disponível: é preciso estudar, avaliar e tomar decisões com responsabilidade.

Afinal, nosso objetivo não é acertar o momento exato de cada compra, mas continuar construindo nosso patrimônio com planejamento, paciência e consciência de que os investimentos são uma jornada de longo prazo.

Este artigo relata nossa experiência pessoal e tem caráter educativo. Não é uma indicação ou recomendação de investimentos. Cada pessoa deve considerar sua própria realidade financeira, seus objetivos e sua tolerância aos riscos antes de tomar decisões.

Por Gislaine Américo Sou a voz por trás deste blog. Enquanto meu marido planeja e cuida da gestão dos nossos investimentos, eu transformo a nossa rotina financeira em histórias e aprendizados. Decidimos abrir o nosso diário de bordo para mostrar que começar a investir aos 50 anos é possível, real e transforma o futuro. Se nós conseguimos dar o primeiro passo, você também consegue!