Como montar uma carteira de investimentos aos 50 anos: por onde começar?

Para nós, investir também significa aprender a organizar os investimentos de acordo com cada objetivo.

Quando começamos a investir, uma das primeiras coisas que percebemos foi que conhecer vários investimentos não significa necessariamente saber como organizar o nosso dinheiro.

Podemos conhecer CDB, Tesouro Direto, fundos imobiliários e outros investimentos, mas ainda assim ficar com uma dúvida:

Como colocar tudo isso dentro de uma carteira?

Essa foi uma pergunta que também fizemos.

Aos 50 anos, começamos a olhar para nossos investimentos de uma maneira diferente. Já não estamos apenas pensando em juntar dinheiro. Também precisamos pensar em segurança, aposentadoria, geração de renda, preservação do patrimônio e nos objetivos que ainda queremos realizar.

Foi nesse momento que entendemos que investir não é simplesmente escolher bons investimentos.

É preciso saber por que estamos investindo, quando vamos precisar do dinheiro e qual papel cada investimento terá dentro da nossa carteira.

Neste artigo, vamos compartilhar o que estamos aprendendo sobre como montar uma carteira de investimentos aos 50 anos, sempre lembrando que este é um relato da nossa experiência e não uma recomendação de investimentos.

O que é uma carteira de investimentos?

Antes de pensar em quais investimentos colocar, precisamos entender o que significa ter uma carteira.

De forma simples, carteira de investimentos é o conjunto de investimentos que uma pessoa possui.

Em vez de colocar todo o nosso dinheiro em um único investimento, podemos dividir os recursos entre diferentes alternativas.

Por exemplo, uma carteira pode ter uma parte em renda fixa, outra em Tesouro Direto e outra em fundos imobiliários.

Mas isso não significa que simplesmente dividir o dinheiro entre vários investimentos seja suficiente.

O objetivo é fazer com que cada parte da carteira tenha uma função.

Essa foi uma mudança importante na nossa maneira de pensar.

Antes, perguntávamos:

“Qual investimento está pagando mais?”

Hoje procuramos perguntar:

“Qual é a função desse investimento dentro da nossa carteira?”

Por que diversificar os investimentos?

Quando ouvimos a palavra diversificação pela primeira vez, talvez parecesse algo complicado.

Depois entendemos que a ideia é relativamente simples: evitar concentrar todo o patrimônio em uma única alternativa.

Se todo o nosso dinheiro estiver em apenas um investimento, ficamos mais dependentes do comportamento daquele único investimento.

Ao diversificar, podemos distribuir os recursos entre diferentes tipos de ativos e objetivos.

Isso não elimina os riscos, mas pode ajudar a reduzir a concentração.

A própria Comissão de Valores Mobiliários destaca a importância de considerar os objetivos e o perfil de risco do investidor na escolha dos investimentos.

Por isso, para nós, diversificar não significa ter dezenas de investimentos.

Significa entender onde está o nosso dinheiro e evitar uma concentração que não faça sentido para os nossos objetivos.

Aos 50 anos, precisamos pensar primeiro nos objetivos

Uma das coisas que mais aprendemos foi que a carteira deveria começar pelos objetivos, e não pelos investimentos.

Antes de escolher onde colocar o dinheiro, precisamos perguntar:

• Para que estamos investindo?
• Quando vamos precisar desse dinheiro?
• Precisamos ter acesso rápido a ele?
• Queremos preservar o patrimônio ou fazê-lo crescer?
• Estamos pensando em aposentadoria?
• Queremos construir uma renda complementar?

As respostas para essas perguntas podem mudar completamente a maneira como organizamos uma carteira.

Uma pessoa que precisa utilizar determinado dinheiro daqui a seis meses provavelmente não deveria tratá-lo da mesma maneira que um dinheiro destinado à aposentadoria daqui a dez ou quinze anos.

Esse foi um dos conceitos que mais fez sentido para nós:

o prazo do objetivo precisa conversar com o investimento escolhido.

Comece pela reserva de emergência

Antes de pensar em rentabilidade, acreditamos que precisamos pensar em segurança.

Foi por isso que a reserva de emergência passou a ter um lugar importante no nosso planejamento.

A reserva existe para situações inesperadas, como uma despesa importante, uma emergência familiar ou uma redução inesperada da renda.

Esse dinheiro precisa estar em uma alternativa adequada à necessidade de acesso aos recursos.

Por isso, não faz sentido colocar a reserva de emergência em um investimento de longo prazo apenas porque ele apresenta uma rentabilidade interessante.

O objetivo da reserva é diferente.

Ela está ali para nos dar tranquilidade quando alguma coisa não sair como planejado.

Se você quiser entender melhor como pensamos sobre esse assunto, também temos aqui no blog o artigo Reserva de emergência aos 50 anos: quanto precisamos ter e onde guardar?

Onde entra a renda fixa?

Depois de organizar a reserva de emergência, podemos começar a pensar nos outros objetivos.

A renda fixa pode ocupar uma parte importante de uma carteira, especialmente quando buscamos previsibilidade e quando temos objetivos com prazos definidos.

Mas renda fixa não significa que todos os investimentos sejam iguais.

Existem CDBs, títulos públicos, LCIs, LCAs e outras alternativas, cada uma com características próprias.

Foi por isso que decidimos estudar cada investimento separadamente.

No nosso artigo Renda fixa para iniciantes: CDB, Tesouro e LCI explicados, explicamos algumas dessas alternativas com mais detalhes.

Para nós, estudar cada tipo de investimento antes de colocá-lo na carteira é muito importante.

O papel do Tesouro Direto na carteira

O Tesouro Direto também pode fazer parte de uma carteira de investimentos, dependendo dos objetivos e do prazo.

Como vimos no nosso artigo sobre Tesouro Direto aos 50 anos, existem diferentes títulos, como Tesouro Selic, Tesouro IPCA+, Tesouro Prefixado e Tesouro RendA+.

Cada um possui características diferentes.

O Tesouro Selic pode ser estudado para objetivos de curto prazo e reserva de emergência.

O Tesouro IPCA+ pode ser considerado em estratégias de longo prazo relacionadas à proteção contra a inflação.

O Tesouro Prefixado pode fazer sentido quando o prazo e as características do título combinam com determinado objetivo.

E o Tesouro RendA+ pode ser estudado por quem está planejando uma renda complementar para a aposentadoria.

O próprio Tesouro Direto apresenta seus títulos de acordo com diferentes objetivos do investidor.

Mais uma vez, não estamos dizendo que devemos ter todos esses títulos.

Estamos dizendo que precisamos entender o papel de cada um antes de decidir se ele faz sentido para a nossa carteira.

E os fundos imobiliários?

Os fundos imobiliários também passaram a fazer parte dos nossos estudos e da nossa carteira.

Gostamos da possibilidade de investir no mercado imobiliário sem precisar comprar diretamente um imóvel inteiro.

Mas aprendemos que fundo imobiliário não é simplesmente uma maneira de receber renda todos os meses.

É um investimento que possui riscos e precisa ser analisado.

Foi justamente por isso que escrevemos um artigo específico sobre fundos imobiliários aos 50 anos.

Uma das coisas que mais queremos destacar é a importância de ler os relatórios dos fundos.

É nos relatórios que encontramos informações importantes sobre o fundo, seus imóveis ou ativos, resultados, distribuição de rendimentos, vacância, gestão e outros aspectos que precisamos acompanhar.

Para nós, não faz sentido escolher um fundo simplesmente porque alguém falou que ele é bom ou porque determinado mês apresentou um rendimento interessante.

Precisamos estudar e entender o que estamos comprando.

Quanto colocar em cada investimento?

Essa provavelmente é uma das perguntas que mais aparecem quando alguém começa a pensar em montar uma carteira.

“Quanto devo colocar em renda fixa?”

“Quanto devo colocar em fundos imobiliários?”

“Quanto devo deixar no Tesouro Direto?”

A nossa resposta é que não existe uma divisão que funcione igualmente para todas as pessoas.

Uma carteira precisa considerar o patrimônio, os objetivos, os prazos, a renda, a necessidade de liquidez e a disposição e capacidade de assumir riscos.

A CVM também destaca que pessoas diferentes podem escolher carteiras diferentes mesmo quando possuem objetivos semelhantes, porque o perfil de risco e a capacidade de assumir perdas também são diferentes.

Por isso, preferimos não apresentar uma fórmula como “30% disso, 40% daquilo e 30% de outra coisa” como se fosse uma receita universal.

Para nós, isso poderia passar uma falsa sensação de segurança.

O mais importante é aprender a construir uma carteira que faça sentido para a nossa realidade.

Segurança, rentabilidade e liquidez

Quando organizamos nossos investimentos, procuramos olhar para três pontos importantes: segurança, rentabilidade e liquidez.

Segurança

Precisamos entender os riscos de cada investimento e quanto estamos dispostos e somos capazes de suportar.

Um investimento pode apresentar uma possibilidade de retorno interessante, mas isso não significa que seja adequado para todo mundo.

Rentabilidade

É claro que queremos que nosso dinheiro cresça.

Mas aprendemos que buscar a maior rentabilidade possível não deve ser o único objetivo.

Uma rentabilidade maior pode vir acompanhada de maior risco ou de um prazo maior.

Por isso, precisamos olhar para o conjunto.

Liquidez

Liquidez é a facilidade de transformar um investimento em dinheiro.

Esse aspecto é muito importante porque alguns recursos precisam estar disponíveis rapidamente, enquanto outros podem permanecer investidos durante muitos anos.

Foi assim que começamos a separar nossos investimentos por finalidade.

Uma forma simples de organizar a carteira

Sem transformar isso em uma recomendação de investimentos, podemos pensar em uma carteira dividida por objetivos.

Por exemplo:

• Reserva de emergência: dinheiro destinado aos imprevistos.
• Objetivos de curto prazo: recursos que poderão ser utilizados nos próximos anos.
• Objetivos de médio prazo: dinheiro destinado a projetos que ainda estão alguns anos à frente.
• Longo prazo e aposentadoria: recursos que podemos deixar investidos durante mais tempo.
• Construção de patrimônio: investimentos destinados ao crescimento do patrimônio ao longo dos anos.

Essa divisão não determina quais investimentos devemos comprar.

Ela apenas nos ajuda a pensar primeiro na finalidade de cada dinheiro.

Depois podemos procurar os investimentos que sejam compatíveis com cada objetivo.

Não precisamos ter muitos investimentos

Existe uma armadilha que percebemos quando começamos a estudar mais sobre investimentos.

É muito fácil pensar que uma carteira diversificada precisa ter muitos produtos.

Mas não é necessariamente assim.

Podemos ter vários investimentos diferentes e ainda assim não estar verdadeiramente diversificados.

Também podemos ter uma carteira relativamente simples, mas com investimentos que desempenham funções diferentes.

Para nós, simplicidade passou a ser uma qualidade.

Quanto mais investimentos temos, mais informações precisamos acompanhar.

Por isso, preferimos entender bem aquilo que temos antes de sair acrescentando novos investimentos à carteira.

Os relatórios também fazem parte da nossa rotina

Uma das mudanças mais importantes na nossa forma de investir foi entender que não basta comprar.

Precisamos acompanhar.

Nos fundos imobiliários, por exemplo, procuramos ler os relatórios divulgados pelos fundos.

Nos investimentos de renda fixa, procuramos entender as características do produto, prazo, rentabilidade, liquidez, emissor e condições.

No Tesouro Direto, estudamos as características de cada título e procuramos relacioná-las aos nossos objetivos.

Essa rotina de estudo nos ajuda a tomar decisões com mais consciência.

Investir não termina quando apertamos o botão de comprar.

Na verdade, é aí que começa a nossa responsabilidade de acompanhar e entender o investimento.

Precisamos revisar a carteira?

Sim.

Nossos objetivos podem mudar.

Nossa renda pode mudar.

Nossa situação familiar pode mudar.

E o mercado também muda.

Por isso, uma carteira que fazia sentido alguns anos atrás pode precisar de ajustes no futuro.

Mas revisar não significa ficar comprando e vendendo investimentos o tempo todo.

Significa verificar se a carteira continua alinhada aos nossos objetivos.

Para nós, essa diferença é importante.

Não queremos transformar investimentos em uma corrida diária para descobrir qual é o próximo investimento que está subindo.

Queremos construir patrimônio com planejamento e paciência.

Um dos maiores erros: investir sem saber por quê

Talvez esse seja um dos erros que mais precisamos evitar.

Comprar um investimento simplesmente porque alguém recomendou.

Comprar porque todo mundo está falando.

Comprar porque a rentabilidade dos últimos meses foi boa.

Ou comprar porque parece que estamos perdendo uma oportunidade.

Hoje tentamos fazer uma pergunta simples antes de investir:

“Qual é a função desse investimento dentro da nossa carteira?”

Se não conseguimos responder, provavelmente ainda precisamos estudar mais.

Outro erro: concentrar tudo em um único lugar

Concentrar todo o patrimônio em um único investimento pode aumentar nossa exposição aos riscos daquele investimento.

Isso não significa que precisamos dividir o dinheiro em dezenas de alternativas.

Significa apenas que precisamos pensar sobre concentração.

Se temos uma grande parte do nosso patrimônio em um único tipo de ativo, precisamos entender o que aconteceria se aquele investimento passasse por um período difícil.

Essa reflexão faz parte da diversificação.

E se o mercado cair?

Essa é uma pergunta que precisamos fazer antes que aconteça.

Quando os investimentos estão subindo, é fácil acreditar que conseguimos lidar com qualquer situação.

Mas quando vemos o valor de um investimento cair, nossas emoções podem mudar.

Por isso, conhecer nosso perfil de risco é tão importante.

Não basta dizer que aceitamos riscos.

Precisamos pensar também se conseguiríamos manter nossa estratégia durante um período de queda.

A CVM diferencia a capacidade de assumir riscos da disposição de assumir riscos, e ambas são importantes para uma decisão de investimento mais consciente.

Essa foi uma das coisas que aprendemos: uma carteira precisa ser suportável não apenas quando o mercado está subindo, mas também quando ele está caindo.

Como estamos pensando nossa carteira aos 50 anos?

Essa é uma parte importante da nossa história.

Não queremos apresentar a nossa carteira como modelo para ninguém.

Ela existe porque foi construída de acordo com a nossa realidade, nossos objetivos e nossa tolerância aos riscos.

O que podemos compartilhar é a forma como pensamos.

Primeiro, procuramos manter uma reserva para imprevistos.

Depois, estudamos investimentos de renda fixa para objetivos diferentes.

Também estudamos o Tesouro Direto.

E incluímos fundos imobiliários como parte da nossa estratégia de diversificação.

Ao longo do caminho, fomos percebendo que não precisamos acertar tudo de uma vez.

Podemos começar, estudar, acompanhar e ajustar nossa estratégia conforme nossa experiência aumenta.

Montar uma carteira aos 50 anos é correr contra o tempo?

Não pensamos dessa maneira.

É verdade que aos 50 anos temos menos tempo do que alguém que começou a investir aos 20.

Mas isso não significa que devemos assumir riscos exagerados para tentar recuperar o tempo perdido.

Esse talvez seja um dos maiores perigos para quem começa mais tarde.

A vontade de acelerar pode fazer com que procuremos investimentos que prometem ganhos rápidos.

Nós preferimos outro caminho.

Queremos construir patrimônio com disciplina, conhecimento e diversificação.

Não sabemos exatamente quanto nosso patrimônio terá daqui a dez ou quinze anos.

Mas sabemos que cada aporte, cada estudo e cada decisão consciente pode contribuir para o nosso futuro.

Perguntas frequentes sobre carteira de investimentos aos 50 anos

É possível montar uma carteira de investimentos começando aos 50 anos?

Sim. Começar aos 50 anos não impede a construção de uma carteira de investimentos. O importante é considerar os objetivos, os prazos, a situação financeira e o perfil de risco antes de escolher os investimentos.

Quanto devo investir em renda fixa aos 50 anos?

Não existe uma porcentagem que seja adequada para todas as pessoas. A quantidade destinada à renda fixa depende dos objetivos, da necessidade de liquidez, do patrimônio e do perfil de risco de cada investidor.

Devo ter fundos imobiliários na minha carteira?

Não necessariamente. Os fundos imobiliários podem ser uma alternativa de diversificação, mas possuem riscos e precisam ser analisados. Antes de investir, é importante entender o funcionamento do fundo e ler seus relatórios.

Preciso ter muitos investimentos para estar diversificado?

Não. Diversificação não significa simplesmente ter muitos investimentos. O mais importante é entender a função de cada investimento e evitar uma concentração que não seja adequada aos seus objetivos e perfil de risco.

Preciso acompanhar minha carteira todos os dias?

Não necessariamente. A frequência de acompanhamento depende da estratégia e dos investimentos. Para nós, acompanhar significa entender como os investimentos estão evoluindo e verificar se continuam de acordo com nossos objetivos, e não ficar olhando as cotações o tempo todo.

Qual é a melhor carteira de investimentos aos 50 anos?

Não existe uma carteira que seja melhor para todas as pessoas. A carteira precisa ser construída de acordo com os objetivos, prazos, situação financeira e perfil de risco de cada investidor.

Conclusão: como montar uma carteira de investimentos aos 50 anos?

Quando começamos a investir, pensávamos muito mais em encontrar bons investimentos.

Hoje percebemos que existe uma pergunta ainda mais importante:

“Como esses investimentos trabalham juntos dentro da nossa carteira?”

Essa mudança de pensamento fez muita diferença para nós.

Aprendemos que uma carteira não precisa ser complicada.

Precisamos começar pelos objetivos, entender os prazos, separar a reserva de emergência, estudar os investimentos e pensar na diversificação.

Também precisamos conhecer nosso perfil e entender quanto risco realmente conseguimos suportar.

Renda fixa, Tesouro Direto e fundos imobiliários podem ter funções diferentes dentro de uma estratégia, mas nenhum investimento deve ser escolhido simplesmente porque alguém disse que ele é bom.

Precisamos estudar.

Precisamos acompanhar.

Precisamos ler os relatórios quando eles existem.

Precisamos entender os riscos.

E precisamos ter paciência.

Aos 50 anos, talvez não tenhamos o mesmo tempo de quem começou a investir muito mais cedo.

Mas temos algo que também é muito importante: experiência de vida.

Podemos aprender com nossos erros, tomar decisões mais conscientes e construir uma estratégia que faça sentido para a nossa realidade.

Para nós, montar uma carteira de investimentos não significa tentar encontrar o investimento perfeito.

Significa construir, aos poucos, uma combinação de investimentos que nos ajude a caminhar em direção aos nossos objetivos.

Começar aos 50 anos não é sobre correr atrás do tempo perdido. É sobre aproveitar bem o tempo que ainda temos para construir o futuro que queremos.